日前,医疗器械制造企业微泰医疗器械(杭州)股份有限公司(下称“微泰医疗”)在港交所递交招股书,拟在港交所主板上市,高盛、中金公司为其联席保荐人。
根据介绍,微泰医疗是一家糖尿病管理医疗器械领域的企业,致力于帮助糖尿病患者拥有更健康美好的生活。 据灼识咨询报告,微泰医疗是全球唯一一家同时拥有获批上市的贴敷式胰岛素泵和免校准持续葡萄糖监测系统的公司。
招股书显示,微泰医疗核心产品为Equil贴敷式胰岛素泵(下称Equil)。2017年9月,Equil在中国获得国家药监局成人使用的上市许可,并于同年获得欧盟的CE标志。
截至最后实际可行日期,微泰医疗已在亚太地区、欧洲、中东、非洲和拉丁美洲超过15个国家销售Equil。2021年2月,微泰医疗向FDA提交了510(k)上市前通知,预计将于2022年上半年获得FDA对Equil的批准。
财务方面,2019年、2020年,微泰医疗的营业收入分别为5186.3万元、7527.5万元,毛利分别为2408万元、3654万元;净亏损分别为7861.4万、1.21亿元,2020年的亏损规模同比扩大54.23%。
根据招股书,造成亏损的主要是成本高企。其中,2019年、2020年,研发开支分别为5006.0万元、8200.9万元,销售及分销开支分别为2700.3万元、5505.9万元。
截至2020年12月31日,微泰医疗持有的现金及现金等价物为5.398亿元,2019年同期为4142.8万元。期间,微泰医疗曾在2020年12月完成5.75亿元的D轮轮融资,投资方包括泰康投资旗下泰康乾贞基金、腾讯、IDG资本等。
在此之前,微泰医疗曾在2016年完成A轮3100万元融资,2017年完成B轮1.2亿元融资,2018年完成C轮1.36亿元。以此计算,微泰医疗合计获得约8亿元的融资,D轮融资后的估值约为40亿元。
IPO前,微泰医疗的单一最大股东为其创始人兼董事长郑攀,直接持有该公司24.52%的股份。同时,郑攀通过控制两个员工激励平台杭州研泰、杭州衡泰分别持有5.29%、4.36%股份,合计控制约34.17%的股份。
除了郑攀,启明创投(Qiming Venture Partners)旗下基金QM32、QM153分别持股9.46%、1.91%,LAV(礼来集团)持股7.12%,浙江九仁资本合计持股7.79%,上海礼曜投资合计持股6.05%,腾讯持股2.49%。
贝多财经了解到,微泰医疗曾与中金公司在2020年12月签署上市辅导协议,拟在A股上市。2021年4月30日,中金公司还向浙江证监局报送了第二期辅导工作进展报告。
中金公司在辅导工作进展报告中称,在辅导工作期间至推荐微泰医疗的A股股票发行上市期间,仍将持续关注公司的重大变化,对于公司发生的重大事项,将及时向浙江证监局报告。
如果进程顺利,微泰医疗有望实现同时在“A+H”上市。招股书则显示,微泰医疗称,其或会于IPO后的适当时间进行A股公开发行。截至最后实际可行日期,其尚未确定拟进行A股发行的规模及范围,且并未取得批准。
