历史最佳二季度表现后，爱奇艺想为用户提供更多价值

以爱奇艺为首，随着长视频平台相继转变运营思路，走向盈利目标，最早完成蜕变的爱奇艺，已开始迈向下一阶段。

其中，爱奇艺原创剧集在二季度上线的重点剧集中的占比高达67%。从重点剧目看，播放量指数TOP5剧集中，爱奇艺覆盖3部，引发国民追剧狂潮的《狂飙》排名首位，《长风渡》热度“飙红”，位列第三。

从单剧集表现看，《长风渡》开播仅41小时，站内热度值便破万，刷新了爱奇艺内容热度值最快破万的纪录。同时，《长风渡》对爱奇艺制作能力的展现，进一步提升了广告主对平台持续产出好内容、汇聚优质用户的评价，从而让《长风渡》吸引到雀巢、唯品会、华为等超40家广告主的合作，成为今年以来招商表现最好的剧集。

此外，在综艺方面，《种地吧》引发社交媒体广泛讨论，并入围第28届上海电视节白玉兰奖最佳综艺奖项。《中国说唱巅峰对决2023》则继续成为中国特定音乐领域的代表性节目，歌曲上线腾讯音乐、网易云音乐等平台，还创下此IP音乐版权收入新高。

受益内容持续良好表现，爱奇艺二季度会员服务营收同比增长15%，广告收入同比增长25%。二季度其运营现金流为8.86亿元，连续五个季度为正；自由现金流为8.72亿元，连续四个季度为正。

一方面，我们可以认为，爱奇艺此前屡屡强调并得到验证的爆款方法论和工业化制作能力，依然是爱奇艺上新的保障。另一方面，在爱奇艺极速版、出海业务的支持下，爱奇艺对内容的分发传播能力，是始终在对外发散的。这个季度，爱奇艺极速版总营收已创历史新高。

把目光放到内容制作与上新的节奏上，在财报后的电话会议上，爱奇艺首席内容官王晓晖指出，在内容这个长周期业务上，持续生产和供应高质量内容才是持续成功的关键。

展望三季度，爱奇艺已初步展示出暑期档布局的价值。以《莲花楼》为例，《莲花楼》开播后陆续登顶云合、酷云、灯塔等多个榜单的剧集表现TOP1，并已成为爱奇艺热度值破万的第十部剧集。而以《乐队的夏天3》为代表，爱奇艺综艺市场声量也始终居高不下。可以预见，在用户内容消费普遍较多的三季度，爱奇艺的表现也值得期待。

其中隐含着一个小细节，对于以自制见长的爱奇艺而言，会员权益和剧集的全景展现，其实还可以通过幕后花絮、制作解读等多维度的补充内容进行扩充。这样一来，用户不仅收获了自身需要的更多内容，也看到了平台的价值，这将明显促进用户忠诚度的提高。

可以看到，爱奇艺的会员体系，着眼的是用户的个性化观影需求，消耗的是用户在内容付费与消费中产生的超额权益。用最合适的支出，让服务增值，而非通过权益的克扣体现会员价值，这是推动爱奇艺会员服务走向正循环的重要思维。长此以往，这也将持续强化平台对质的追求。双剑合璧，是真正的长期主义策略。

结语

在本次财报中，爱奇艺也提到了对热点前沿技术——AIGC的布局。在内容制作、市场宣发、播放互动等场景，爱奇艺已对其加以应用。比如，爱奇艺数万内容专辑已引入AIGC辅助生成运营素材，站内全端AIGC视频看点片段、图文等运营素材已超70万条。

不过，相对于从AI技术本身出发的普适性应用，爱奇艺始终坚持推进的影视工业化进程，可能才是改变行业供给逻辑的重要落点。数据显示，目前生成式AI对剧本场景和人物的拆解准确率超过90%。这和爱奇艺推动的影视制作流程化、模块化、精细化，关系密切。爱奇艺智能制作系统、影视制片管理系统等产品，或许将在AIGC浪潮中进一步进化。

更重要的或许仍不是技术本身，而是自爱奇艺推动行业逻辑变化以来，它对“长视频行业往何处去”这个问题，始终抱着孜孜不倦的探索态度。这个最佳二季度只是成果的一部分，在推动自身价值增长的路上，爱奇艺开辟着行业新的空间。

来源：美股研究社